任敏

【关键词】中小企业;融资现状;对策建议

【中图分类号】F270 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2021）06-0143-03

1 我国中小企业融资的含义

融资的定义分为广义和狭义两种。广义的融资也称金融，即资金的借出者在金融市场提供资金给借款人从中赚取利息收入，而借款人利用融得资金填补资金空缺，双方的利益需求都得到满足。广义融资包含资金融入和资金流出两个过程。狭义融资为企业根据自身的战略规划进行科学预测，测算出未来发展过程中的资金需求量，然后进行资金筹措的行为。本文所讨论的融资为狭义上的融资。

根据资金来源方式的不同可分为内源融资和外源融资。内源融资是从企业内部收集资金，主要是将企业的留存收益和折旧转化为投资。当企业进入发展期或成熟期对资金的需求量进一步扩大时，内源融资难以满足企业的发展需求，企业只好将目标投向外源融资。外源融资包括直接融资和间接融资。直接融资是指从资本市场上筹集资金。直接融资最主要的两种形式是股权融资和债券融资[1]。间接融资是指向金融机构贷款筹集资金，主要包括银行贷款、非银行等金融机构贷款、融资租赁等。企业想要更好地解决融资问题，需要充分考虑各种融资方式的优点和缺点，进而制定合理的融资结构。

2 我国中小企业的融资现状

2.1 政府的扶持力度有待加强

以我国当前的发展状况来看，想要解决中小企业的融资问题，政府起着关键的带头作用，然而目前政府对中小企业的扶持还不够到位，虽然出台了一系列政策促进中小企业的发展，但很多政策没有落实到位，只在短期内起到了缓解作用，中小企业融资难的问题并没有从根本上得以解决。

（1）国家财政资金的支持有限。中小企业在国民经济中的地位日趋显著，近年来我国政府开始借鉴西方发达国家的做法，采用政府补助的方式减轻中小企业融资难的问题[2]。2015年9月，财政部宣布设立国家中小企业发展基金，通过中央财政出资吸引社会资本，设立了总规模为600亿元的国家中小企业发展基金。但是，面对庞大的中小企业群体，国家的财政资金是有限的，并且政府补助也是有侧重的，因此依旧有大部分中小企业无法获得财政补贴。

（2）相关法律法规缺失。为改善中小企业的经营环境，促进中小企业发展，我国制定了《中小企业促进法》，但是该法律的规定较为宏观，缺乏细节性的规定，难以解决中小企业的融资问题，只能起到指导作用，并且可操作性不强。我国的信用担保体系缺乏一定的灵活性，中小企业拥有的有效抵押品较少，向银行贷款过程中，银行为了降低信贷风险，会要求中小企业寻找第三方担保机构，但是中小企业信用体系不完善增加了担保风险，因此很少有担保公司愿意为中小企业提供担保，而且担保的审核过于严格，这些问题都影响了融资效率。

2.2 银行信贷融资难

中小企业最常用的融资方式是向银行业金融机构贷款。但相对于大型企业，中小企业的经营风险比较大，而且信用等级也没有大型企业高，缺乏有效的抵押品，信息不对称问题严重，因此银行更愿意把资金借给那些具有优质资产的大企业。

（1）銀行追求利润的动机。银行业金融机构从本质上属于商业银行，其目的是为了获取更多的利润，大型企业的资本运作能力强于中小企业，这些企业的资金充足、偿债能力强。中小企业面临资本不充足的问题，在资本市场中，被替代的概率较大，银行回收账款比较困难，对其盈利产生了一定的影响，进行资金比的测算后不符合银行风控标准或者盈利能力较弱的中小企业，很难通过信贷的审批[3]。

银行在单笔业务上的收入是一样的，由于中小企业内部控制较弱，因此银行为了确保后续可以收回资金，就要投入较多的人力、物力对其进行前期的调查及后续的跟踪监管，导致成本增加。

（2）抵押担保条件不足。中小型企业经营风险较大，银行在给这类企业办理贷款业务时为了降低自身的风险，通常采用抵押担保的方式，对中小企业的要求较高也更为严苛。事实上，由于中小型企业经营规模小，资金有限，用于生产的设备和厂房较少，可抵押的实物资产少，因此在请求商业银行的信贷支持时，很难通过贷后审批。

2.3 自身问题导致融资成本高

中小企业的融资具有“急、频、少”的特点，大多数中小企业在急需资金的情况下，将目光投向非金融机构，这会导致融资成本增加。根本原因是中小企业自身存在一定的缺陷。具体分析如下。

（1）财务制度不规范。中小企业对专门的财务核算不重视，财务核算体系中，大多委托财务公司为其提供核算服务，但是财务公司不能准确地接触企业的每笔业务，实际资金运用情况由出纳报送，对企业的营运状况记录有失公允。财务人员自身能力不足也是导致被银行拒绝贷款的一个重要因素，主要表现在两个方面：一方面，财务人员专业能力不过硬。对中小企业的业主而言，排在首位的是财务人员的忠诚度而不是其专业能力，甚至有的家族中小企业的会计人员都是企业主的亲属。另一方面，财务报表不真实。中小企业的财务报表不需要经过外部审计人员的审核，因此有可能存在很多缺陷，很多中小企业可能会为了取得贷款而编制不真实的财务报表。

（2）管理水平低。中小企业的资金有限，给员工支付的薪酬较低，无法雇佣到优秀的人才，管理人员大多为业主本人，缺少专业的管理知识，造成整个企业比较松散，难以充分调动员工的积极性和严格控制成本，中小企业长期发展缺乏战略性规划，无法制定正确的战略定位，影响了企业的长期稳步发展。

（3）信用观念相对淡薄。中小企业信用观念淡薄是造成其融资成本高的又一因素。中小企业存在较高的经营风险，抵抗风险的能力不足，因此中小企业经常出现资金紧张的情况，忽视了向银行按时还款，经常需要银行催款，这增大了银行的工作量，影响了中小企业的整体信用水平，即使经营状况良好的企业，银行也要进行严格审查，增大了中小企业的融资成本。

3 解决我国中小企业融资问题的对策

3.1 政府加大扶持力度

（1）加大资金支持力度。面对庞大的中小企业群体，国家财政补助对中小企业的倾斜度远远不够，政府可以通过设立专门针对中小企业的税收优惠政策减轻中小企业的资金负担，尽量为企业留出一部分流动资金维持日常经营，促进其发展。结合中小企业持续营运能力弱的特性，部分风投机构不会轻易投资中小企业，它们为了降低投资风险，往往选择忽略中小企业。基于此种情况，政府相关职能部门可以选择联合社会信贷投资机构，成立中小企业担保资金，集中社会中的闲散资金，投放到中小企业，将现有的闲散资金集中管理，从而盘活中小企业的发展。此做法可以在一定程度上减轻中小企业融资困难题。

（2）进一步完善相关法律法规。目前，我国针对中小企业的法律法规还存在一定的缺陷，我国政府部门可以学习西方发达国家的成功经验，在对我国经济发展状况及中小企业特点进行综合考量后，结合中小企业融资现状，出台关于中小企业融资的相關政策，进一步加强中小企业融资信用担保方面的政策，鼓励担保机构为中小企业提供担保，同时应为担保机构建立一定的风险分散体系。政府还可以鼓励金融机构在审批贷款时向中小企业倾斜，助力中小企业发展。

3.2 针对银行信贷难的策略

（1）建立良好的银企关系。银行应积极响应国家相关政策，真正做到为中小企业办实事，根据实际对中小企业进行调研，选择优质客户，测算其资本运作能力，降低贷款风险[4]。多角度地为中小企业融资提供信贷支持，与企业之间保持良好的关系。通过建立良好的关系，银行可以充分了解企业，不用再花费较多的成本调查和核实企业信息;此外，银行要进一步看到企业的软实力，从而放低对企业抵押物的要求，为企业提供所需的资金。对企业来说，获得银行贷款，就不用利用非正规金融渠道筹集资金，这样既减少了融资成本，又降低了融资风险。

（2）建立中小企业信用评级体系。中小企业大多缺乏有效的担保抵押品，面对抵押品不足的情况，商业银行在对其提供信贷支持的同时，可以选择信用评级模式进行信贷支持，目前银行采用的信用评级模式大多是根据大型企业的特点设立，而对于中小企业来说，缺乏一定的适用性。当前的评级机构主要依据财务报表进行评定，很多中小企业经营时间不长，导致财务数据反映不够全面，因此应当适当弱化企业的规模与信用等级之间的关系。

3.3 提高中小企业自身素质

中小企业自身素质不高是造成如今融资难问题的主要原因，因此提升中小企业自身素质对有效缓解融资难问题具有重要意义。

（1）规范财务制度。中小企业要重视财务制度，提高财务人员从业素质，将财务制度严谨化、专业化，不断提升财务报表的质量，形成一个专门的财务体系，增强企业的财务分析和预警能力，提升风险控制能力和内部管理能力。提供准确的会计信息，便于金融机构的审核，对其贷款给企业具有促进作用。

（2）提高管理能力。中小企业管理制度不完善也是限制其顺利融资的一个重要因素。中小企业可以从以下几个方面进行改革：首先，管理者应不断学习管理知识，可以参考一些优秀企业的管理制度，从中学习和摸索适合企业自身的管理体系。此外，要定期对员工进行专业化培训，让每一位员工都可以充分发挥自己的价值，为企业创造更多的财富。其次，重视制度的落实，建立奖惩机制，奖惩分明既可以调动员工的工作热情，又可以为企业营造公平且严谨的工作氛围。最后，具有明确的方向是企业发展的动力，因此要制定合适的发展战略，激励企业不断地朝着目标前进，可以避免企业少走弯路，减少资金投放错误的行为。

（3）增强信用意识，重视企业信誉商业信用是企业赖以生存的关键因素，企业只有守信用、讲诚信，才会有客户愿意购买企业的产品或服务，保证企业有稳定的经营资金，金融机构及投资者才愿意为企业提供资金支持[5]。企业讲信用应体现在方方面面，例如严格遵循会计准则进行账务处理，客观真实地反映企业的经营状况，维护好企业形象。此外，企业要合法经营，遵守法律法规，不能因为资金有限而过度压缩成本，或者以次充好销售不合格产品给客户，这会影响企业的信用度，阻碍其长远发展。中小企业一定要意识到企业良好信誉的重要性，注重企业信用，逐渐改变金融机构对中小企业信用不好的印象，解决融资难题。

4 结论

本文通过分析目前我国中小企业的融资现状，剖析了造成现状的原因，并针对性地寻找解决对策。通过分析本文得出的结论如下：政府要意识到中小企业的价值及解决其融资难题的紧迫性，颁布并完善政策为中小企业发展助力;银行业金融机构应该将政策落到实处，结合政府出台的政策，实行基准利率，推动小额信贷发展，将货币信贷政策落地生根;企业想要摆脱当前融资困难的现状，需要找准时机，多钻研政策，利用好财政补贴政策，通过降低融资成本谋求发展，不断提高自身的综合素质，借鉴发达国家的管理和融资经验，放宽视野探索出符合自身管理体系特点和多元化的融资方式。通过多方共同努力，尽快解决中小企业融资难题，让中小企业发挥出更大的价值。

参 考 文 献

[1]黄小艳.我国中小企业直接融资问题及对策分析[J].中国商贸，2015（3）：65-67.

[2]万昆.当前我国中小企业融资难现状的原因和对策研究[J].商场现代化，2019（22）：111-112.

[3]陈亮.我国中小企业融资困境及其对策研究[J].营销界，2019（42）：37，60.

[4]付宪涛.中小企业融资问题及对策研究[J].轻工科技，2019，35（12）：121-122，189.

[5]朱晓光.我国中小企业融资现状及对策研究[J].商业经济，2017（2）：101-103.

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